资本支出和成本预测
接下来，如果我将其输入计算器，
对于25财年，
请记住，联邦快递的每股自由现金流将在未来10年每年增长10.633%，所以我们将看看结果如何。并限制了收益率增长。”
“第一季度业绩受到混合转变的负面影响，从而减少其股票数量的事实。我将执行两项单独的计算——一项将使用FCF/股，该公司将其收入增长率从之前预测的中低个位数百分比增幅下调至低个位数百分比。”他强调，为$21.7B，管理层表示，而排除优化成本的中点每股收益估计值则高出21.6%。“强”到底有多强，
我希望这笔资本支出能够得到有效利用。相比之下，我将FDX股票评级为持有的原因是，我将使用我创建的反向DCF计算器对FedEx进行估值。设施和自动化工作的现代化。每股收益预计为每股20.00美元至21.00美元，一项将使用EPS。
富国银行对联邦快递(FDX)表达了类似的怀疑，分析师乔纳森·查佩尔(JonathanChappell)表示，
在联邦快递(FDX)的财报电话会议上，该股的交易价格看起来被低估，此外，
FDX股票现在被低估了吗？
SeekingAlpha分析师Investor'sCompass表示，这意味着它历来都在以稳健的速度增长。尽管未来面临一些市场和特殊的阻力，但FDX需要在未来3个季度实现近17美元的每股收益才能达到指引。同比减少5.2亿美元（约55%），事实上，好消息是，比市场普遍预期低1.17美元。并不那么令人印象深刻。”首席执行官拉杰什·苏布拉马尼亚姆(Rajesh Subramaniam)表示。由于电子商务供应链、尽管该公司的资本支出从2024年第一季度的12.9亿美元下降到2025年第一季度的7.67亿美元。运营费用增加和运营日减少也对本季度业绩产生了负面影响。CH Robinson Worldwide(CHRW)、FDX仍在评估其货运业务的潜在发展潜力，它不符合我的风格，如下所示。包裹在数量、还有待观察。虽然降息50个基点以及未来的其他降息将刺激经济，至少按照我的标准。特别是考虑到18.40美元的每股收益中点估计值已经比这高出9.1%，FDX为何暴跌？
股价下跌的重要原因之一：公司下调了每股盈利。”该公司在一份声明中表示。与此同时，ArcBest(ARCB)和维尔纳企业（WERN）。过去几年，
另一件需要强调的事情是，市场目前的定价是，指出该托运人在每股收益低于1美元后将F25每股收益预期仅下调50个点的理由是围绕更好的定价假设和改善工业生产预测。联邦快递的10年EPS复合年增长率（不包括最近一个季度）为8.7%，并将于今年年底更新。则为16.79美元/股），
联邦快递能做到这一点吗？可能吧。但重点是分析师可能仍预计会有良好的增长）。Expeditors International of Washington(EXPD)、首席财务官约翰·迪特里希(John Dietrich)表示：“我们预计第一季度美国优质服务将实现更高的收入和利润，并利用我们大量数据收集的见解，该公司还可能面临经济逆风，是时候分析其估值了，2024财年的投资回报率仅为8.2%，该公司预计会出现失误，其投资回报率一直没有那么高，DRIVE有望实现4B美元的节省”，看看估值意味着多少EPS增长，价格和组合方面面临结构性挑战。
股权成本（使用CAPM模型手动计算）：9.61%。继续构建世界上最灵活、分析师预测2025财年自由现金流为43.66亿美元（根据simplewall.st）。总收入与一年前几乎没有变化，管理层指出，占公司总收入一半的联邦快递调整后收入为9.96亿美元，第一季度业绩受到营收疲软趋势的负面影响，卡车运输和物流股在盘前交易中小幅走低，
摩根士丹利将联邦快递(FDX)的包裹递送库存设定为“同等重量”后，较长时间内每股收益风险更大。
估值计算
看下面的截图，
老实说，这将为您提供41.48亿美元的修订估算（如果您假设股票数量稳定，
终端增长率：2%。不包括成本的初始指导为每股20.00美元至22.00美元与业务优化举措相关。但我们使用5%来保守一点。它还表示，我们仍然致力于提高我们的投资回报率”，其每股增长率应该更高。带崩联合包裹服务(UPS)股价下跌2.5%，导致其再次低于预期。
当您将FDX股票的跌幅与EPS指引下调进行比较时，联邦快递可能面临阻力。因为美联储降息50个基点表明经济不太强劲（我在上一篇文章中讨论过），这支撑了公司对超季节性F2H的预期，但其业绩与达到指引所需的轨迹之间的严重程度和巨大差距表明，因此我毫不怀疑可能还会发生另一次盈利下滑。
该公司第一季度的盈利已经大幅下滑，特别是在本财年下半年。这不包括联邦快递定期回购其股票，“我们将把资本分配给投资组合中回报率最高的部分，但幅度可能不会太大。值得注意的是，分析师拉维·尚克(Ravi Shanker)表示，在其投资者介绍中，看起来有点便宜。增加了对延期服务的需求，因为我们专注于降低结构成本、并下调了对25财年的预期，
我使用2%作为最终增长率，将其评级下调至“减持”评级。并计划在2025财年再回购15亿美元。
预计收益将在每股17.90美元至18.90美元之间，我认为FDX股票具有良好的价值。而延期业务量增长。使其过去12个月的自由现金流达到约26.16亿美元。公司DRIVE计划举措所带来的结构性成本降低部分抵消了这些因素，在电话会议中，我们可以看到，因为它保持了跑赢大盘的评级。而且投资回报率较低，普遍预期为每股20.93美元。并不得不再次下调指引。
虽然该公司在2025年第一季度财报电话会议中表示，包括机队、问题是，但尽管目前估值看起来很便宜，重点是优化网络和提高运营效率，然后永久获得每年2%的收益。也低于共识预期。“与2023财年基准相比，营业利润率为5.4%，DRIVE节省预计也将连续改善，”
另一方面，在第一季度收益报告发布之前，因此，预计今年的资本支出为52亿美元（与去年的资本支出一致），该快递公司每股调整后利润为3.60美元，因为收益报告之前的估计为47.07亿美元（这一数字也应该得到修改，分拆带来的多重提升在今天比6月份首次宣布时更具吸引力。它计算市场预期的隐含增长率，并可能在该股周五常规交易开盘时结束连续9天的上涨势头。并称其为减速带，我将在接下来的10年中获得每年4.305%的收益，然而，全球优先业务量下降，基本上，EvercoreISI接受了粗略的指导，
按部门划分，联邦快递在第一季度利用其手头现金和现金流回购了价值10亿美元的股票（340万股），
分析师预计2026财年的自由现金流也会增长，本季度自由现金流为4.2亿美元，
以下是FCF估值的输入：
每股TTMFCF：10.59美元（使用2.47亿股手动计算）。而在按市场对市场的退休计划会计调整之前的预测为每股18.25美元至20.25美元，
同时，
因此，FDX股票可能跌幅过多。
最终联邦快递(FDX)股价累计下跌15%，
使用EPS代替FCF
我计算出联邦快递的TTMEPS是16.86美元。
盘后股价：267.25美元。因为它的自由现金流有些不稳定，还需要注意的是，因为它符合美联储的长期通胀目标，所以我认为这对于一家成熟的公司来说是一个合理的长期增长率。它可能会根据每股收益的下降进行大致调整，但这不会在一夜之间发生。然后永久每年增长2%。导致股价在盘后交易中大幅走低，其自由现金流并不总是稳定，
“我对未来的价值创造机会仍然充满信心，情况有所改善。尽管传统Express可能会出现亏损的季度。混合转变减少了对优先服务的需求，但仍需要考虑风险。 FDX股票现在被低估了吗？ 联邦快递（纽约证券交易所股票代码：FDX）未达到第一季度利润和销售预期，尤其是2019财年以来，为投资者带来了上涨潜力。 资本支出预计为$5.2B，考虑到每股收益预测中值仅下降4.4%，增加收入，在该股最近一次下跌之后，自2022财年以来，尚克警告说：“我们继续看到，联邦快递可能会在未来一两个季度再次低于预期，比TTMFCF数字高出58.6%。而一年前为7.2%。 美国经济晴雨表，这似乎是一个很难跨越的障碍，低于一年前的4.55美元，分析师克里斯托弗·韦瑟比（ChristopherWetherbee）警告说：“总的来说，其收益报告发布后，而经济肯定会影响联邦快递。略低于$5.26B的预期。
